Rousseff impeachment: short-term strength for BRL

Rousseff impeachment: short-term strength for BRL

Will the ousting of President Rousseff help the Brazilian Real to strengthen or not? From a high of 4,15 at the end of January USD/BRL has fallen steadily to 3,55 level today. This strengthening came on the back of a broadly weaker USD, a rebounding oil price, renewed inflow into Emerging Markets in general and […]

USD Bulls biding their time

USD Bulls biding their time

Global currency markets have becalmed somewhat the last month. You can read in the April Consensus FX Forecast Report if and how that has impacted recent currency forecasts. I give you a summary of the most important Consensus Opinions underlying these forecasts. One general remark is that it is to be expected that carry-trades will […]

Braziliaanse Real, en het naderend eind van een carry trade

Braziliaanse Real, en het naderend eind van een carry trade

In de huidige marktsituatie met zeer lage volatiliteit floreren carry trades opperbest. Waar de US dollar lang als funding currency dienst gedaan heeft lijkt recentelijk de Euro toch de meest aantrekkelijke currency te zijn geworden om in short te gaan. Volgens Scotiabank is de afgelopen tijd short USD/BRL een populaire carry trade. Met een rente […]